Показатели интенсивности использования ресурсов, деловой активности и финансовых результатов ОАО «Росатом»

Разглядим главные денежные характеристики Компании за 2011-2012 г.г. с помощью таблиц 1.8 и 1.9.

Таблица 1.8. Главные денежные результаты ОАО «Росэнергоатом» за 2011-2012 г.г., миллиардов. руб.

Показатель 2012/2010, %
Выручка от реализации продуктов, продукции, работ, услуг 458,2 108,7
Себестоимость проданных продуктов, продукции, работ, услуг 261,1 257,5 98,6
Валовая прибыль 197,2 240,5
Управленческие и коммерческие расходы 123,2 150,9 122,5
Прибыль от продаж 73,9 89,6 121,2
EBITDA 133,1
Налог на прибыль 24,6 129,5
Незапятнанная Показатели интенсивности использования ресурсов, деловой активности и финансовых результатов ОАО «Росатом» операционная прибыль после уплаты налогов (NOPAT) 54,4 62,9 115,6
Незапятнанная прибыль 37,7 44,3 117,5
Значительные средства, приобретенные от страны 642,6 (в т. ч. субсидия из федерального бюджета – 192,6 миллиардов руб., материальный взнос РФ (акциями) – 450,0 миллиардов руб.) 76,4 (в т. ч. субсидия из федерального бюджета – 76,0 миллиардов руб., материальный взнос РФ – 0,4 миллиардов руб.) 11,9

Таблица 1.9. Себестоимость проданных продуктов, продукции, работ Показатели интенсивности использования ресурсов, деловой активности и финансовых результатов ОАО «Росатом», услуг ОАО «Росэнергоатом» и ее организаций в 2011–2012 гг. (по элементам издержек), миллиардов.руб.

Показатель 2012/2011, %
Вещественные издержки 140,8 145,1 103,1
Издержки на оплату труда 70,7 72,4 102,4
Отчисления на социальные нужды 13,2 14,9 112,9
Амортизация 26,4 27,8 105,3
Остальные издержки 13,6 10,5 77,2
Итого по элементам издержек 264,7 270,7 102,3
Изменение остатков (прирост [–], уменьшение [+]):
незавершенного производства –10,9 –4,1
остатков готовой продукции и продуктов для перепродажи 9,6 –8,1
остатков продуктов отгруженных –2,3 –1,0
Итого 261,1 257,5 98,6

Согласно таблиц 1.8 и Показатели интенсивности использования ресурсов, деловой активности и финансовых результатов ОАО «Росатом» 1.9 имеем более резвый рост незапятанной прибыли (на 17,5%), чем рост выручки от реализации (на 8,7%) при одновременном понижении себестоимости продукции на 1,4% за счет понижения иных издержек в 2012 г. на 22,8%.

Рассчитаем характеристики рентабельности для Концерна с помощью таблицы 1.10.

Таблица 1.10. Характеристики рентабельности для ОАО «Росэнергоатом» за 2011-2012 г.г.

Показатель Отличия, abs Показатели интенсивности использования ресурсов, деловой активности и финансовых результатов ОАО «Росатом».изм.
Рентабельность продаж по незапятанной прибыли (ROS) 8,2 8,9 0,7
Рентабельность активов по незапятанной прибыли (ROA) 2,7 0,3
Рентабельность собственного капитала по незапятанной прибыли (ROE) 4,1 -0,1
Рентабельность EBITDA 29,7 36,4 6,7

Из таблицы видно, что рентабельность продаж по незапятанной прибыли выросла на 0,7 пт, что вызвано конкретно ростом величины незапятанной прибыли в 2012 г.

Рентабельность активов по незапятанной прибыли также вырослона 0,3 пт Показатели интенсивности использования ресурсов, деловой активности и финансовых результатов ОАО «Росатом», что спровоцировано росто м величины незапятнанных активов.

Деловая активность предприятия в финансовом нюансе проявляется сначала в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики различных коэффициентов оборачиваемости, основными из которых являются[10]:

- Коэффициент оборачиваемости активов;

- Коэффициент оборачиваемости обратных средств;

- Коэффициент оборачиваемости дебиторской Показатели интенсивности использования ресурсов, деловой активности и финансовых результатов ОАО «Росатом» задолженности;

- Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

- Коэффициент оборачиваемости вещественных припасов;

- Коэффициент оборачиваемости главных средств;

- Коэффициент оборачиваемости собственного капитала;

Коэффициент оборачиваемости активов - отражает скорость оборота совокупного капитала предприятия, т.е. указывает, сколько раз за рассматриваемый период происходит полный цикл производства и воззвания, приносящий соответственный эффект в виде прибыли, либо сколько валютных единиц реализованной Показатели интенсивности использования ресурсов, деловой активности и финансовых результатов ОАО «Росатом» продукции принесла любая единица активов[11]:

Коа = Незапятнанная выручка от реализации продукции / Среднегодовая цена активов

Для 2011 г. Коа = 458200/(1250623+1380826)/2 = 0,34

Для 2012 г. Коа = 498001/(1380826+1497069)/2 = 0,35

Коэффициент оборачиваемости обратных средств охарактеризовывает отношение выручки (валового дохода) от реализации продукции, без учета налога на добавленную цена и акцизного сбора к сумме обратных средств предприятия. Уменьшение этого коэффициента свидетельствует о Показатели интенсивности использования ресурсов, деловой активности и финансовых результатов ОАО «Росатом» замедлении оборота обратных средств.

Для 2011 г. Кооб = 458200/553355 = 0,82

Для 2012 г. Кооб = 498001/526834 = 0,95

В процессе хозяйственной деятельности предприятие дает товарный кредит для потребителей собственной продукции, другими словами существует разрыв во времени меж продажей продукта и поступлением оплаты за него, в итоге чего появляется дебиторская задолженность. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности указывает Показатели интенсивности использования ресурсов, деловой активности и финансовых результатов ОАО «Росатом», сколько раз за год обернулись средства, вложенные в расчеты. Он определяется по формуле[11]:

Кодз = Незапятнанная выручка от реализации продукции / Среднегодовая сумма дебиторской задолженности

Для 2011 г. Кодз = 458200/(205620+208910)/2 = 2,21

Для 2012 г. Кодз = 498001/(208910+206804)/2 =2,39

Обычно, чем выше этот показатель, тем лучше, так как предприятие быстрее получает оплату по счетам. С другой стороны, предоставление покупателям товарного кредита Показатели интенсивности использования ресурсов, деловой активности и финансовых результатов ОАО «Росатом» является одним из инструментов стимулирования сбыта, потому принципиально отыскать лучшую длительность кредитного периода.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - указывает расширение либо понижение коммерческого кредита, предоставленного предприятию. Рост коэффициента значит ускорение оплаты задолженности предприятия, понижение - рост покупок в кредит. Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности имеет вид[10]:

Кокз = Незапятнанная выручка от Показатели интенсивности использования ресурсов, деловой активности и финансовых результатов ОАО «Росатом» реализации продукции / Среднегодовая сумма кредиторской задолженности

Для 2011 г. Кокз = 458200/(98099+113507)/2 = 4,33

Для 2012 г. Кокз = 498001/(113507+127324)/2 = 4,14

Коэффициент оборачиваемости вещественных припасов - отражает число оборотов товарно-материальных припасов предприятия за анализируемый период. Понижение данного показателя свидетельствует об относительном увеличении производственных припасов и незавершенного производства либо о понижении спроса на готовую продукцию. В целом, чем выше показатель Показатели интенсивности использования ресурсов, деловой активности и финансовых результатов ОАО «Росатом» оборачиваемости вещественных припасов, тем меньше средств завязано в этой менее ликвидной статье обратных активов, тем паче ликвидную структуру имеют обратные активы и тем устойчивее финансовое положение предприятия. Коэффициент оборачиваемости вещественных припасов определяется по формуле[10:

Комз = Незапятнанная выручка от реализации продукции / Среднегодовая цена припасов

Для 2011 г. Комз = 458200/(134088+154846)/2 = 3,17

Для 2012 г. Комз = 498001/(154846+175158)/2 = 3,02

Коэффициент Показатели интенсивности использования ресурсов, деловой активности и финансовых результатов ОАО «Росатом» оборачиваемости главных средств (фондоотдача) рассчитывается как отношение незапятанной выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой цены главных средств. Он указывает эффективность использования главных средств предприятия.

Для 2011 г. Коос = 458200/(750888+827471)/2 = 0,58

Для 2012 г. Коос = 498001/(827471+970235)/2 = 0,55

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитывается как отношение незапятанной выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой величине собственного Показатели интенсивности использования ресурсов, деловой активности и финансовых результатов ОАО «Росатом» капитала предприятия и охарактеризовывает эффективность использования собственного капитала предприятия.

Для 2011 г. Коск = 458200/(800001+925859)/2 = 0,53

Для 2012 г. Коск = 498001/(925859+1102492)/2 = 0,49

Занесем приобретенные расчеты в таблицу и сравним приобретенные результаты.

Таблица 1.11. Анализ характеристик деловой активности для ОАО «Росэнергоатом» за 2011-2012 г.г.

Характеристики деловой активности Отличия
Коэффициент оборачиваемости активов 0,34 0,35 0,01
Коэффициент оборачиваемости обратных средств 0,82 0,95 0,13
Коэффициент оборачиваемости Показатели интенсивности использования ресурсов, деловой активности и финансовых результатов ОАО «Росатом» дебиторской задолженности 2,21 2,39 0,18
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 4,33 4,14 -0,19
Коэффициент оборачиваемости вещественных припасов 3,17 3,02 -0,15
Коэффициент оборачиваемости главных средств 0,58 0,55 -0,03
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 0,53 0,49 -0,04

Выводы: в целом состояние деловой активности Концерна находится в состоянии нормы. Это обосновано ростом коэффициента оборачиваемости активов, обратных средств, дебиторской задолженности и соответственно понижением коэффициентов оборачиваемости кредиторской задолженности, вещественных припасов, фондоотдачи Показатели интенсивности использования ресурсов, деловой активности и финансовых результатов ОАО «Росатом» и собственного капитала[11].

1.5. Советы к плану

Денежной службе предприятия ОАО «Росэнергоатом» нужно:

- высчитать потребность в заемных средствах (при ее отсутствии вероятную выгоду от их вербования);

- верно избрать кредитную компанию (беря во внимание наличие лицензии, размер процентной ставки, методы ее расчета – сложным процентом либо обычным процентом, сроки погашения, формы выдачи Показатели интенсивности использования ресурсов, деловой активности и финансовых результатов ОАО «Росатом», репутацию на рынке ценных бумаг, условия пролонгации кредитов и т.д.);

- составить план погашения заемных средств и расчет процентной суммы с учетом особенностей налогообложения прибыли.

Денежной службе ОАО «Росэнергоатом» предприятия целенаправлено повсевременно держать под контролем очередность сроков финансирования активов, выбирая один из тех имеющихся на практике методов:

1) хеджирование (компенсация Показатели интенсивности использования ресурсов, деловой активности и финансовых результатов ОАО «Росатом» активов обязанностями при равном сроке погашения);

2) финансирование по короткосрочным ссудам;

3) финансирование по длительным ссудам;

4) финансирование в большей степени по длительным ссудам (ограниченная политика);

5) финансирование в большей степени по короткосрочным ссудам (брутальная политика).

В реальных критериях предприятие ОАО «Росэнергоатом» может поддерживать обеспеченность взятых ссуд последующими способами:

а) повышение толики ликвидных Показатели интенсивности использования ресурсов, деловой активности и финансовых результатов ОАО «Росатом» активов;

б) удлинение сроков, на которые выдаются ссуды предприятию.

В итоге анализа оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности с учетом их нормативных значений рекомендуется провести последующие мероприятия:

1. Принятие решения о подмене неденежных форм расчетов либо по последней мере об установлении их рационального критичного уровня на базе анализа эффективности вексельных расчетов либо Показатели интенсивности использования ресурсов, деловой активности и финансовых результатов ОАО «Росатом» операций по переуступке прав требования долга.

2. Составление программки по ликвидации задолженности и выплате зарплаты.

3. Рассмотрение способности реструктуризации задолженности по платежам в федеральный бюджет и внебюджетные муниципальные фонды.

В целях управления издержками и выбора амортизационной политики рекомендуется использовать данные финансово экономического анализа, которые дают первоначальное представление об уровне издержек предприятия, также Показатели интенсивности использования ресурсов, деловой активности и финансовых результатов ОАО «Росатом» уровне рентабельности. При разработке учетной политики предприятия рекомендуется избрать такие способы калькулирования себестоимости, которые обеспечивают более приятное представление о структуре издержек производства, уровне неизменных и переменных издержек, доле коммерческих расходов.

При разработке учетной политики службам, осуществляющим планирование деятельности предприятия, вместе с бухгалтерией следует верно избрать базу для рассредотачивания Показатели интенсивности использования ресурсов, деловой активности и финансовых результатов ОАО «Росатом» косвенных расходов меж объектами калькулирования или избрать способ отнесения косвенных расходов на себестоимость реализованной продукции.

Планирование денежной деятельности ОАО «Росатом»

2.1. Текущее планирование ОАО «Росатом»

Текущее планирование денежной деятельности предприятия ОАО «Ростам» осуществляется на 2013 год с разбивкой по кварталам. При текущем планировании в обобщенном виде разрабатывается[6,7]:

1. План доходов и поступлений Показатели интенсивности использования ресурсов, деловой активности и финансовых результатов ОАО «Росатом»;

2. План расходов и отчислений;

3. План отношений предприятия с бюджетом (с вышестоящими организациями).

Начальной базой для планирования являются характеристики отчетного года, года для которого проводился анализ денежного состояния предприятия. При разработке планов на 2013 год с разбивкой по кварталам применены советы к плану, сформулированные в прошлом разделе. Результаты расчетов представлены Показатели интенсивности использования ресурсов, деловой активности и финансовых результатов ОАО «Росатом» в виде табл. 2.1 – 2.4. Таблицы заполнены с учетом особенности деятельности компании ОАО «Росатом», в том числе на финансовом рынке.

Результаты расчетов плана доходов и поступлений предприятия по кварталам и имеющиеся данные за отчетный период (год), сведены в таблице 2.1, а результаты расчетов расходов и отчислений для этого же предприятия в Показатели интенсивности использования ресурсов, деловой активности и финансовых результатов ОАО «Росатом» таблице 2.2.

Таблица 2.1. План доходов и поступлений, млн.руб.

Статья Отчет, руб. План по кварталам
1. Доходы от основной деятельности (выручка от реализации без НДС)
2. Доходы от иных реализаций (без НДС)
3. Денежные доходы (доходы от внереализационных операций): - приобретенные проценты, - приобретенные дивиденды, - доходы от долевого роли в деятельности др. компаний, - доходы от курсовой различия Показатели интенсивности использования ресурсов, деловой активности и финансовых результатов ОАО «Росатом», - другие доходы. - - - 2760,75 - 559,5 - - 2760,75 - 559,5 - - 2760,75 - 559,5 - - 2760,75 - 559,5 - -

Согласно плану доходов и поступлений предвидено в 2013 г. общий доход 892 162 млн.руб., в т.ч.: повышение доходов от основной деятельности в 2013 г. в сумме 600 000 млн.руб, доходов от иной деятельности на сумму 280 000 млн.руб., денежных доходов по получению процентов на сумму 11043 млн.руб., доходов от долевого роли Показатели интенсивности использования ресурсов, деловой активности и финансовых результатов ОАО «Росатом» в деятельности других компаний в сумме 1119 млн.руб.

Таблица 2.2. План расходов и отчислений

Статья Отчет, руб. План по кварталам
1. Расходы по основной деятельности (в том числе налоги, включаемые в себестоимость) · отчисления в фонды общественного страхования · экологический налог
2. Расходы на остальные виды деятельности - - - - -
3. Денежные расходы, в том числе · выплаченные Показатели интенсивности использования ресурсов, деловой активности и финансовых результатов ОАО «Росатом» дивиденды, · проценты к уплате, · расходы от долевого роли в деятельности др. компаний, · другие расходы - - - 2470,75 - - 2470,75 - - 2470,75 - - 2470,75 -

Согласно плану расходов и отчислений предвидено в 2013 г. общие расходы на 569 883 млн.руб., в т.ч.: повышение расходов от основной деятельности в 2013 г. в сумме 320 000 млн.руб, расходов от иной деятельности на сумму 240 000 млн.руб Показатели интенсивности использования ресурсов, деловой активности и финансовых результатов ОАО «Росатом»., денежных расходов по уплате процентов на сумму 9883 млн.руб.

Таблица 14. План расчетов с бюджетом и вышестоящей организацией

Статья Доход, руб. План по кварталам, руб.
1. НДС 46 540
2. Налоги, выплаченные из прибыли
3. Ассигнование из бюджета, суммы выплат вышестоящим организациям

Согласно плану расчетов с бюджетом на 2013 г. предусмотрена выплата в бюджет последующих видов налогов:

1. НДС в Показатели интенсивности использования ресурсов, деловой активности и финансовых результатов ОАО «Росатом» размере 60 000 млн.руб.;

2. Налог на прибыль в размере 40 000 млн.руб.;

3. Ассигнований из бюджета, суммы выплат вышестоящим организациям в размере 1200 млн.руб.

Выводы по главе 2: при разработке плана доходов и расходов для ОАО «Росатом» на 2013 год было спрогнозировано получение суммарной прибыли в размере 322 279 млн.руб. при общих поступлениях 892 162 млн Показатели интенсивности использования ресурсов, деловой активности и финансовых результатов ОАО «Росатом».руб. и расходах 569 883 млн.руб. Общие отчисления в бюджет по налогам в 2013 г. составят 101 200 млн.руб.


pokazateli-i-puti-povisheniya-ekonomicheskoj-effektivnosti-funkcionirovaniya-lnoproduktovogo-podkompleksa-apk.html
pokazateli-indikatori-dostizheniya-celej-i-resheniya-zadach-gosudarstvennoj-programmi.html
pokazateli-intensivnosti-ispolzovaniya-resursov-delovoj-aktivnosti-i-finansovih-rezultatov-oao-rosatom.html